Generated by Answer me with HTML 0.5.5 · 2026-10-20 13:47 · ★ Star on GitHub
卖点设 75 会怎样：个股与 ETF 双池扫描
60~95 全档 + 40 日上限；个股池六格均值、ETF 池 2249 只
导语：75 在个股池是局部低谷，在 ETF 池却是甜点。要做跨池统一值，85 比 75 好，也比现在的 60 好。
结论
六格均值（A/B/C × K=10/20）：年化 9.02%、Calmar 0.31、盈亏比 0.85。 两侧都比它好：65 是 9.43%/0.32，80 是 10.07%/0.39，85 是 10.99%/0.45。 综合评分（年化/Calmar/胜率/盈亏比等权标准化）：75 得 −0.55，排倒数第二。
ETF 池 K=20/10：75 是 10.37%/10.33%，Calmar 1.07/1.19，全档最优。 60 是 9.72%/9.80%，85 是 9.03%/8.98%，40 日上限只有 5.9%/5.5%。 ETF 波动收敛、多轮周转，早卖确实占便宜——这就是当初 ETF 版用 60 的直觉来源。
把 85 设成统一值：个股池比 75 多 2.0pp 年化，ETF 池只少 1.35pp，净赚。 把 60 设成统一值（现状）：个股池 8.50%，是全档最差；ETF 池 9.76%，比 75 还差 0.6pp。
个股池全阈值扫描（A/B/C × K=10/20 六格均值）
| 卖点 | 年化 | MDD | Calmar | 胜率 | 盈亏比 | 单笔 | 综合评分 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| WZ≥60 | 8.50% | −30.0% | 0.29 | 70.3% | 0.92 | 5.10% | −0.77 |
| WZ≥65 | 9.43% | −30.1% | 0.32 | 70.3% | 0.91 | 5.21% | −0.54 |
| WZ≥70 | 9.59% | −28.4% | 0.35 | 70.5% | 0.92 | 5.38% | −0.40 |
| WZ≥75 | 9.02% | −29.6% | 0.31 | 71.8% | 0.85 | 5.40% | −0.55 |
| WZ≥80 | 10.07% | −26.7% | 0.39 | 72.3% | 0.90 | 6.09% | −0.00 |
| WZ≥85 | 10.99% | −24.7% | 0.45 | 72.6% | 0.98 | 6.76% | +0.48 |
| WZ≥90 | 10.76% | −25.3% | 0.44 | 70.5% | 1.01 | 6.62% | +0.21 |
| WZ≥95 | 12.62% | −26.2% | 0.48 | 69.0% | 1.18 | 7.65% | +0.70 |
| 40日上限 | 13.55% | −26.5% | 0.51 | 64.7% | 1.50 | 8.41% | +0.87 |
方向是单调的：越晚卖越好。中间几档的抖动（70 高、75 低、80 又高）幅度 1~2pp，与随机槽位噪声同量级，不能当真实规律。
ETF 池扫描（2249 只，门控仅 9 天，样本薄）
| 卖点 | K=20 年化 | K=20 Calmar | K=10 年化 | K=10 Calmar | 笔数(K20) |
|---|---|---|---|---|---|
| WZ≥60 | 9.72% | 1.03 | 9.80% | 1.15 | 79 |
| WZ≥75 | 10.37% | 1.07 | 10.33% | 1.19 | 78 |
| WZ≥85 | 9.03% | 0.94 | 8.98% | 0.87 | 68 |
| 40日上限 | 5.92% | 0.40 | 5.50% | 0.38 | 60 |
ETF 池门控达标只有 9 个交易日，成交 6079 笔，胜率 9699% 明显偏高（买在崩盘日、40 日内几乎必反弹）。
这组数字只能定方向：ETF 适合早卖，不适合死拿。绝对值不可当真。
两池对照：统一值该定在哪
| 统一卖点 | 个股池年化 | ETF 池年化 | 两池均值 | 评价 |
|---|---|---|---|---|
| WZ≥60（现状） | 8.50% | 9.76% | 9.13% | 个股最差档，ETF 也非最优 |
| WZ≥75 | 9.02% | 10.35% | 9.69% | ETF 最优、个股低谷 |
| WZ≥85 | 10.99% | 9.00% | 10.00% | 两池最平衡 |
| 40日上限 | 13.55% | 5.71% | 9.63% | 个股最优、ETF 最差 |
建议
| 优先 | 动作 | 依据 |
|---|---|---|
| P0 | 生产引擎复跑 85 与 95 两档 | 个股池这两档 Calmar 0.45/0.48，明显高于现状 0.29 |
| P1 | 若要单一统一值，选 85 而非 75 或 60 | 两池均值最高，且个股侧 Calmar 最好的可用档 |
| P2 | 分池校准：ETF 席 60 |
ETF 早卖、个股晚卖，各自最优 |
| — | 别用 40 日上限做统一值 | ETF 侧只有 5.7%，接近失效 |
结论口径提醒：个股池六格均值是把 A/B/C 三臂与 K=10/20 一起平均，噪声较大；真正决定上线的应该是生产引擎的单臂单 K 复跑。