兴业科技 002674 · 洗筹与蓄势研判
截至 2026-10-14 收盘 · 重点口径: 近 20 个交易日 (9/9-10/14) · 数据: 腾讯自选股 / 公司公告
结论: 最近 20 个交易日, 该股在走「低位洗筹 + 修复蓄势」的结构; 属进行中, 未完成。
结论（近 20 个交易日口径）
直接回答
是——最近 20 个交易日呈现清晰的「低位洗筹 + 修复蓄势」结构: 缩量回踩、底部抬高、放量抬头、主力回流加速。 但属「进行中」: 22.4 与 23.5 压力未破、立案未决、20 日换手仍达 89%。
- 定位: 长周期仍是超跌修复; 近 20 日微观结构 = 洗筹蓄势进行时。
- 量价节奏: 双底 18.18 后缩量回踩 (0.60x)、放量上行 (1.39x); 低点 19.16 → 19.6 抬升。
- 资金转向: 主力 9/9-9/15 净流出 1.60 亿 → 9/16 以来累计净流入 1.93 亿, 尾段加速。
- 筹码重构: 平均成本由 25.4 下移至 21.0 元; 获利盘 0.6% → 55.9%; 集中度近两周收窄。
- 相对强度: 20 日 +0.6%, 同期上证 -4.4%、创业板 -14.7%。
- 未完成条件: 放量站稳 23.1-23.5; 立案进展; 10/27 三季报股东户数。
近 20 个交易日拆解 (9/9 → 10/14)
| 段落 | 区间 | 收盘 | 幅度 | 主力净额 | 日均量 | 换手 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ①恐慌消化 | 9/9-9/15 | 19.37 → 18.43 | -4.9% | -1.60 亿 | 14.2 万手 | 24% |
| ②首波修复 | 9/16-9/24 | 19.30 → 20.42 | +5.8% | +0.64 亿 | 10.7 万手 | 26% |
| ③缩量回踩 | 9/28-9/30 | 19.50 → 19.82 | +1.6% | -0.03 亿 | 7.7 万手 | 8% |
| ④放量上行 | 10/8-10/14 | 20.28 → 21.18 | +4.4% | +1.32 亿 | 18.0 万手 | 31% |
- 全窗口: 累计成交 52.2 亿, 换手 89%, 振幅 23.0% (18.18-22.37), 区间 VWAP 20.14。
- 关键节奏: 回踩日量能 0.60x, 上行日量能 1.39x; 量价配合为蓄势典型形态。
- 资金口径: 逐日累加 20 日约 +0.3 亿; 聚合字段 5 日 +1.10 / 10 日 +1.35 / 20 日 +0.50 亿。
- 前 15 日净额 -0.99 亿, 后 5 日 +1.32 亿 — 拐点就在最近一周。
背景：事件脉络与三段结构
- 6/18涨停(公告前)收购公告前一交易日先涨停, 被质疑信息泄露
- 6/21框架协议拟 5500 万收购青岛立昂磷化铟业务
- 7/13阶段顶 33.888 日 7 板后再冲高见顶
- 7/23正式收购协议子公司江苏兴光签约
- 9/4证监会立案涉嫌信息披露违法违规
- 9/7一字跌停收 20.93 元, 随后探底 18.18
- 10/14现价 21.18自低点 +16.5%, 距峰值 -37.5%
| 阶段 | 区间 | 价格 | 幅度 | 关键事件 |
|---|---|---|---|---|
| 拉升 | 6/18 → 7/13 | 16.27 → 33.88 | +108% | 磷化铟题材, 8 日 7 板 |
| 崩塌 | 7/13 → 9/11 | 33.88 → 18.18 | -46.3% | 异动提示 + 立案 + 跌停 |
| 反弹 | 9/11 → 10/14 | 18.18 → 21.18 | +16.5% | 资金回流 + 题材余温 |
资金面 · 有回流, 画像偏短线
- 主力净流入: 当日 +0.28 亿; 5 日 +1.10 亿; 10 日 +1.35 亿; 20 日 +0.50 亿。
- 对比: 9/9 单日净流出 1.13 亿(立案恐慌); 10/12 至 10/14 三日净流入 1.10 亿。
- 10/12 结构: 主力 +5045 万; 游资 +1190 万; 散户 -6235 万(证券之星口径)。
- 龙虎榜 6-9 月 15 次上榜; 机构专用席位高频对倒, 拉萨天团 / A神 / 作手新一等游资频繁现身。
- 7/13 见顶日席位净卖 8155 万; 9/7 跌停日净卖 2102 万; 反弹期无上榜记录。
- 两融无数据; 大宗交易无。
筹码面 · 低成本筹码正在替换高位筹码
- 平均成本: 25.44 (9/9) → 20.89 (10/13) → 21.03 (10/14), 与现价 21.18 基本重合。
- 获利盘: 0.55% (9/9) → 62.4% (10/13) → 55.9% (10/14); 高位套牢盘统计上快速衰减。
- 集中度(70): 16.8 → 20.3 (9/16 走阔) → 17.5, 近两周连续收窄。
- 股东户数: 1.33 万(Q1) → 3.75 万(Q2), 暴增 2.8 倍; Q3 数据 10/27 披露。
- 上方套牢: 23 元以上 44 个交易日成交 309 亿, 约合市值 62.6 亿的 4.9 倍。
- 月度换手: 7 月 241%, 8 月 181%, 近 20 日 89% — 高换手市, 非安静锁仓。
技术结构 · 修复通道 + 三道压力
| 位置 | 价位 | 依据 |
|---|---|---|
| 压力③ | 24.0-25.0 | 8 月平台 / 9 月初收盘区 |
| 压力② | 23.1-23.5 | 9/7 缺口下沿 23.08 + 60 日线 23.47 |
| 压力① | 22.0-22.4 | 近期高点 22.37 / 22.19 |
| 现价 | 21.18 | 上 5/10/20/120 日线, 下 60 日线 |
| 支撑① | 19.6-20.0 | 10 月低点 19.6 / 20 日线 19.83 |
| 支撑② | 18.2-18.4 | 9/11 与 9/16 双底 18.18 |
| 支撑③ | 17.3 | 年线(250 日线) |
- 日线 MACD 零轴下金叉, RSI6 62; 周线受周 10/20 均线(22.6/23.0)压制, 周 MACD 仍负。
- 缺口: 9/4 收 23.26 与 9/7 一字 20.93 之间; 10/13 高点 22.37 已回补约 2/3。
基本面与「磷化铟」实况
- 主业牛皮革: H1 收入 13.91 亿(+3.9%), 归母 0.43 亿(+36.6%); Q2 扣非 +131%。
- 收购: 5500 万元购入青岛立昂磷化铟业务; 标的净资产不超 2500 万, 在手订单不超 200 万, 连亏三年。
- 手续: 环评安评需 6-9 个月, 量产预计 2027 年后; 公司自认对当期业绩影响极小。
- 题材基本面真实: 磷化铟供需缺口超 70%(AI 光模块), 但板块近期回调(10/14 -3.4%)。
- 机构: 长江证券 9/8 「买入」; 2026-28E 净利 1.7/3.1/3.3 亿, 现价约合 37/20/19 倍; TTM 约 55 倍。
情景与观察清单
| 情景 | 触发条件 | 路径 |
|---|---|---|
| 蓄势成立 | 放量站稳 23.3-23.5 且立案明朗 | 看 24-25 平台 |
| 继续蓄势 | 量能温和, 19.6-22.4 区间运行 | 等 10/27 三季报 |
| 蓄势失败 | 失守 19.6-19.8 | 回踩 18.2 双底 |
| 验证点 | 状态 | 说明 |
|---|---|---|
| 主力资金连续为正 | 9/16 以来净流入 1.93 亿 | |
| 守住 19.6 支撑 | 10/13 低点 19.6 未破 | |
| 缩量回踩+放量上行 | 0.60x / 1.39x 节奏成立 | |
| 放量站稳 23.1-23.5 | 缺口与 60 日线尚未收复 | |
| 股东户数下降 | 三季报 10/27 披露 | |
| 立案进展 | 调查中, 结果未定 |
- 风险: 立案结果未定(或涉处罚与索赔); 7-9 月单周振幅曾达 -23% 与 +22%。
- 口径: 行情/资金/筹码 = 腾讯自选股; 消息 = 公司公告与公开报道。
- 以上为数据分析, 不构成投资建议。