海底捞月统一版 · 买卖点优化

结论摘要

先纠正一个前提：上轮实验用的是旧研究口径（卖 WZ20≥85 或 BD7≥70 + 12% 止损），统一版口径（卖 WZ20≥60 + 灾难线-30%）本身就强得多——同为 2014-2026、K=10 槽：旧口径 Calmar 0.224 / 胜率 56.8%，统一版 0.290 / 66.3%。所以本轮全部在统一版基线上做。

卖点优化（核心，实测最稳）：把「收盘 WZ20≥60 就卖」改成「WZ20≥60 且当日收阴才卖」——即威科夫的"派发需确认"、缠论的"卖点卖（不在强势中卖）"。年化 13.44%→14.97%，Calmar 0.290→0.355（+22%），回撤 -46.3%→-42.1%，笔数几乎不变（412→395），4 段中 3 段改善。

买点优化：出手日振幅 ≥6% 单独使用增益很小（Calmar 0.298），但和确认卖点组合后出现超加性：amp6+cf60 = 年化 17.74%、Calmar 0.419、胜率 68.3%，4/4 分段全部优于基线（熊市段 0.070→0.085、结构牛段 0.508→1.059）。

没通过：UT（上冲回落）离场——中性偏负；连续 2 日确认——滞后代价大；卖点阈值上调到 65/70——全期看着不错但分段不稳（2014-16 段变差、cf70 在 2017-19 段崩到 0.387）。

一、理论与改动的对应

二、卖点实验（全期 2014-2026，统一版基线）

口径：买 SD≥10&EF≥4 次日开盘；卖 收盘触发次日开盘卖；灾难线 -30%；40 日兜底；门控 P95 win380；K=10 槽等权；成本 0.1%。

卖点阈值网格（位置阈值本身扫一遍，验证拍板值 60）：

读法：单看全期，70 的 Calmar（0.344）高于 60（0.290），但那是"卖得更晚"的效应，分段不稳；加了"收阴确认"后 60 反而是最优（cf65 0.309、cf70 0.255）。结论：阈值不动，只加确认。

确认逻辑组合对比：

三、买点实验与最终组合

交互解读：振幅单用只有 +0.008 Calmar（且 MDD 恶化到 -51.4%），因为"恐慌日入场"的好信号在差的卖点下照样被卖飞；换成确认卖点后，好买点才体现出价值（0.355→0.419，+0.064）。这就是"买点与卖点必须成对优化"的实证。

四、分段验证（Calmar）

amp6+cf60 在四个时段全部优于基线；cf60 在 2017-2019 段略逊（0.519 vs 0.565），其余三段更好；wz70 在 2014-2016 段弱于基线。熊市段（2014-2016）三者都是正 Calmar，说明改动没破坏防守性。

五、指标代码改动（v12 确认版 · 预览待拍板）

改动只有两处，其余 160 行原样不动。规则：副图信号只改"卖点确认"与"加星"，选股公式（出手判定）完全不变——买点侧的振幅只作为"强信号星标"，不改变出手集合。

{离场绿柱: WZ20>=60; 贴边空心; 未触发贴边=暗空心}          ← v11 原版
TIEB:=1.2;
LVTIE:=(WZ20>=60-TIEB) AND (WZ20<60+TIEB);
EXITW:=WZ20>=60;                                        ← 改动点①
STICKLINE(EXITW AND NOT(LVTIE),8.8,10,2,0),COLOR88FF2B;
STICKLINE(EXITW AND LVTIE,8.8,10,2,1),COLOR88FF2B;
STICKLINE(NOT(EXITW) AND (WZ20>=60-TIEB),8.8,10,2,1),COLOR8FD600;
DRAWTEXT(C4 AND NOT(SSB),EF-0.5,'B'),COLOR88FF2B;        ← 改动点②（加两行星标）
DRAWTEXT(C4 AND SSB,EF-0.5,'G'),COLOR8FD600;

──────────────────── v12 确认版（替换上述片段）────────────────────

{离场(确认版): WZ20>=60 且当日收阴 -> 次日开盘卖; 60区未收阴=暗空心(持有观察)}
TIEB:=1.2;
LVTIE:=(WZ20>=60-TIEB) AND (WZ20<60+TIEB);
EXITW:=(WZ20>=60) AND (CLOSE<REF(CLOSE,1));             ← 核心改动
YJQ:=(WZ20>=60) AND NOT(EXITW);                          ← 预警层(持有观察)
STICKLINE(EXITW AND NOT(LVTIE),8.8,10,2,0),COLOR88FF2B;  ← 实心绿=确认卖
STICKLINE(EXITW AND LVTIE,8.8,10,2,1),COLOR88FF2B;
STICKLINE(YJQ,8.8,10,2,1),COLOR8FD600;                   ← 暗空心=预警
STICKLINE(NOT(WZ20>=60) AND (WZ20>=60-TIEB),8.8,10,2,1),COLOR8FD600;
XQAM:=REF(CLOSE,1)>0.0001 AND (HIGH-LOW)/REF(CLOSE,1)*100>=6;   ← 振幅判定
DRAWTEXT(C4 AND NOT(SSB),EF-0.5,'B'),COLOR88FF2B;
DRAWTEXT(C4 AND NOT(SSB) AND XQAM,EF+0.7,'*'),COLOR88FF2B;      ← 强信号星标
DRAWTEXT(C4 AND SSB,EF-0.5,'G'),COLOR8FD600;
DRAWTEXT(C4 AND SSB AND XQAM,EF+0.7,'*'),COLOR8FD600;

文件下载（v12 预览版，UTF-8 BOM；生产 src 原版未动）：

• 海底捞月 副图 v12确认版 · 通达信
• 海底捞月 副图 v12确认版 · 同花顺

实盘解读变化：

• 实心绿柱＝真卖点（WZ20≥60 且当日收阴）→ 次日开盘卖
• 暗空心绿柱＝预警区（已在 WZ20≥60 但当日收阳，还不到卖点）→ 继续持有，但把止损上移到成本/灾难线上方
• B/G 上方星号＝当日振幅≥6% 的强信号（同一天多个 B 时优先考虑带星的）

六、拍板清单

• 建议采纳：卖点改为「WZ20≥60 且收阴」（v12 副图补丁）。数据：+22% Calmar、笔数基本不变、3/4 段改善、灾难线与 40 日兜底均保留。
• 可选采纳：出手信号加"振幅≥6%"星标（仅视觉分级，不改选股集合）。若要升格为硬过滤（只用带星信号交易），全期更优但交易数 -7%、且依赖确认卖点配合——建议先只做星标观察 1-2 个月。
• 不采纳：UT 离场、连续 2 日确认、把阈值 60 改成 65/70（分段均不稳）。
• 未做：卖出端还未测"分两批卖（60 卖一半 / 85 卖一半）"与"卖出后 120 天内二次上车"（上轮遗留 P4），需要时可继续。

七、口径与局限

• 数据：cache2（2026-10-17 重建、EF 统一口径）+ bundles_qfq 量价；回测 2014-01-01~2026-09-18，K=10 槽、成本 0.1%、门控 P95 win380。
• 统一版基线复现与本仓引擎逐位一致；与旧报告 21.51% 不可比（旧口径=卖 85/70+12% 止损+旧 cache2）。
• 分段仅 4 段（14-16/17-19/20-22/23-26），样本内优化未做参数随机化与多重比较修正；确认卖点在 2017-2019 段略逊是已知弱点，上线建议小仓前向观察。
• v12 公式已通过括号/引号配对检查，但未在通达信客户端实测（本机无客户端）；粘贴后请先看一段历史图核对绿柱出现位置。