五色令优化 × 疑似洗筹筛选

结论摘要（先看这里）

五色令优化（有效）：把蒸馏知识落成 4 组可检验假设、逐一回测。唯一稳健的增益 = 出手信号日振幅 ≥6%：全期年化 +10.96%→+14.07%，Calmar 0.224→0.344，笔数 484→452（仅 -7%）；四个分段全部不劣于基线；随机剔除同比例事件的安慰剂对照（0.15~0.22）被显著超越。其余假设（量比、下影线、当日跌幅）未通过。

疑似洗筹筛选（观察池，非买点）：按「深跌 + 低位 + 缩量 + 小额 + 微修复」七条件建成条件选股公式（TDX/THS 双版）。历史验证（2018-2026，5.4 万个事件）：形态本身无 alpha（+0.03%），但"深跌 ≤-55%、小额 0.2-0.5 亿、低点新"等子档有正增量，核心子集 +0.51%。正确用法 = 观察池 × 买点信号（海底捞月出手/威科夫SC）叠加，不是直接买入。

一、蒸馏知识 → 可检验假设

二、五色令优化实验（2014-2026 全期）

口径：cache2 全池 4928 只；K=10 槽等权、次日开盘成交、成本 0.1%、门控 P95 win380；卖点 exitw(85/70)+12% 止损+40 日。基线复现与官方脚本对拍一致（484 笔 vs 482 笔，MDD 一致）。

三、振幅过滤·稳健性三件套

① 阈值网格（全期）——峰值在 6~9% 区间，极值不稳：

② 分段验证（含 2014-2016 熊市段与 2020-2022 震荡段）——Calmar / 年化：

③ 随机对照（安慰剂检验）——随机剔除同比例(41%)事件，看是否"少交易即增益"：

结论：随机剔除 41% 事件后 Calmar 0.15~0.22（不升反降），而振幅≥6% 达到 0.344 —— 增益来自振幅信息本身，不是交易数减少的假象。2020-2022 段振幅≥9% 略逊基线，说明阈值不宜调高；综合取 ≥6%。

四、疑似洗筹形态 · 历史验证（2018-2026，54K 事件）

事件 = 满足「深跌+低位+缩量+微修复」宽口径；口径 = 次日开盘买入、20 日后收盘卖出的 fwd20 与全市场等权基准之差（超额）。去重=同股 20 交易日。绝对收益含 beta，重点看超额（相对全市场）。

结论：该形态作为"独立买入信号"无效（全样本超额 ≈0，与 17 年长样本结论一致）；但作为观察池，配合"深跌/小额/低点新"子档，有 +0.3~1.0pp 级增量。核心价值在"缩小跟踪范围"，须与出手信号叠加使用。

五、筛选公式（TDX / THS 双版）

公式 = 七条件纯条件选股（无 SELECT、无未来函数、纯回看数据）。安装：公式管理器 → 条件选股公式 → 新建 → 粘贴 → 命名「疑似洗筹观察」。

通达信版（下载 wash_filter_TDX.txt，UTF-8 BOM）：

{════ 通达信 · 条件选股公式 · 疑似洗筹观察 ════
  安装: 公式管理器 → 条件选股公式 → 其它类型 → 新建 → 名称 疑似洗筹观察 → 粘贴 → 确定
  用法: 条件选股 → 选「疑似洗筹观察」→ 周期=日线 → 范围=全部A股 → 执行
  条件: ①现价较250日最高价回撤≥35% ②现价处于250日区间下半部(≤50%)
        ③20日均量/60日均量≤0.85(缩量) ④20日均额2000万~3亿(小额弹性)
        ⑤自20日低点回升2%~18%(微修复) ⑥20日涨跌幅在±25%内(未启动/未失控)
        ⑦20日振幅≤25%(波动收敛)
  定位: 低位洗筹观察池(疑似主力吸筹/洗盘), 非买入信号;
        买点配合「海底捞月出手」或威科夫SC信号使用; 历史验证见报告
  ════}
XCH250:=HHV(HIGH,250);
XCL250:=LLV(LOW,250);
XCA:=CLOSE/XCH250-1<=-0.35;
XCB:=(CLOSE-XCL250)/(XCH250-XCL250+0.0001)<=0.50;
XCC:=MA(VOL,20)/(MA(VOL,60)+0.0001)<=0.85;
XCD:=MA(AMOUNT,20)>=20000000 AND MA(AMOUNT,20)<=300000000;
XCE:=CLOSE/LLV(LOW,20)-1>=0.02 AND CLOSE/LLV(LOW,20)-1<=0.18;
XCF:=CLOSE/REF(CLOSE,20)<=1.25 AND CLOSE/REF(CLOSE,20)>=0.75;
XCG:=(HHV(HIGH,20)-LLV(LOW,20))/(CLOSE+0.0001)<=0.25;
XCSX: XCA AND XCB AND XCC AND XCD AND XCE AND XCF AND XCG;

同花顺版（下载 wash_filter_THS.txt）：

// ════ 同花顺 · 条件选股公式 · 疑似洗筹观察 ════
// 安装: 公式管理 -> 条件选股公式 -> 新建 -> 名称 疑似洗筹观察 -> 粘贴 -> 测试 -> 保存
// 用法: 条件选股 -> 选 疑似洗筹观察 -> 周期=日线 -> 范围=全部A股 -> 执行
// 条件: ①现价较250日最高价回撤≥35% ②现价处于250日区间下半部(≤50%)
//       ③20日均量/60日均量≤0.85(缩量) ④20日均额2000万~3亿(小额弹性)
//       ⑤自20日低点回升2%~18%(微修复) ⑥20日涨跌幅在±25%内(未启动/未失控)
//       ⑦20日振幅≤25%(波动收敛)
// 定位: 低位洗筹观察池, 非买入信号; 买点配合「海底捞月出手」或威科夫SC信号使用
// 已转换: 花括号注释→双斜杠 · AMOUNT→MONEY · 输出行 XCSX→SELECT
// ════════════════════════════════════════════════

XCH250:=HHV(HIGH,250);
XCL250:=LLV(LOW,250);
XCA:=CLOSE/XCH250-1<=-0.35;
XCB:=(CLOSE-XCL250)/(XCH250-XCL250+0.0001)<=0.50;
XCC:=MA(VOL,20)/(MA(VOL,60)+0.0001)<=0.85;
XCD:=MA(MONEY,20)>=20000000 AND MA(MONEY,20)<=300000000;
XCE:=CLOSE/LLV(LOW,20)-1>=0.02 AND CLOSE/LLV(LOW,20)-1<=0.18;
XCF:=CLOSE/REF(CLOSE,20)<=1.25 AND CLOSE/REF(CLOSE,20)>=0.75;
XCG:=(HHV(HIGH,20)-LLV(LOW,20))/(CLOSE+0.0001)<=0.25;
SELECT: XCA AND XCB AND XCC AND XCD AND XCE AND XCF AND XCG;

六、条件 ↔ 自然语言对照

七、当期名单（453 只 · 2026-10-16 收盘）

按历史验证的增量维度分档：A类（深跌≤-50% 且极缩量≤0.70）68 只 · B类（深跌≤-50%）63 只 · C类（标准，322 只）。点击代码可复制。剔除了 ST/退市；仅量价形态，未含基本面与监管尽调，请自行核查。

A类 · 重点观察（68 只）深跌+极缩量

B类 · 主推（63 只）深跌

C类 · 标准池（322 只）含形态参考样本

八、使用建议

• 怎么用这张名单：视为"跟踪池"而非"买入清单"。每天盘后跑一次公式（或让本系统跑），新增名单 = 值得加入自选的候选；配合「海底捞月出手」信号或威科夫的 SC（恐慌抛售）/Spring 信号再考虑动手。
• 洗筹 ≠ 拉升保证：历史数据说明该形态 20 日超额约 0（震荡市），它的作用是"提前缩小范围 + 等待右侧信号"，不是"提前满仓埋伏"（长样本验证过"等启动再入"也不成立，两侧都不必急）。
• 与五色令的关系：五色令负责"什么时候买"（超跌出手），本筛选负责"买什么"（优先从低位洗筹池里选）。两者叠加 = 出手信号 ∩ 洗筹池。
• 五色令振幅过滤怎么落地：可在副图公式中把"信号日振幅 ≥6%"作为信号质量标记（同现 B/G 标记逻辑）；是否上升到生产口径请拍板（数据：全期 +54% Calmar、4/4 分段不劣、安慰剂对照通过；代价=信号数约 -41%、实际成交笔数 -7% 不变）。

九、口径与局限（必读）

• 数据：本地 qfq 快照（bundles_qfq，至 2026-10-16）；五色令信号=cache2（2026-10-17 重建、EF 统一口径），基线与旧报告 21.5% 不可直接比较（旧数字为旧口径+旧数据）。
• 洗筹验证样本 2018-2026（含 2018 熊市、2021-22 熊市、2019/25 结构性行情），未含 2015 杠杆牛熊；事件加权与按日等权双口径已报。
• 振幅过滤为单因子实验 + 网格 + 分段 + 随机对照；未做多重比较修正与参数随机化（沿用研究口径），上线前建议以小仓位前向验证。
• 名单未剔除立案/监管风险个股（历史名单剔除规则请另行叠加），未做基本面尽调。