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两轮规则的胜率与收益细目
胜率 · 赔率 · 期望分解 · 波动区间
四套规则的胜负结构几乎一样: 盈亏比都在 1.1 到 1.2 之间, 差别全在胜率。
胜率与收益
- 基线胜率
- 43.0 %
- 第一轮 A 强势胜率
- 37.8 %
- 第一轮 B 低位胜率
- 48.4 %
- 第二轮 S1 胜率
- 57.0 %
- 第二轮 S2 胜率
- 47.1 %
- S1 剔除 2015 胜率
- 43.0 %
- S2 剔除 2015 胜率
- 47.0 %
- 四套盈亏比区间
- 1.10 至 1.16
| 规则 | 样本 | 胜率 | 平均收益 | 中位收益 | 赢时 | 输时 | 盈亏比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 基线 全部回踩 | 45428 | 43.0% | -0.64% | -1.54% | +10.16% | -8.77% | 1.16 |
| 第一轮 A 强势 | 8384 | 37.8% | -2.13% | -3.75% | +13.24% | -11.46% | 1.15 |
| 第一轮 B 低位 | 6751 | 48.4% | +0.18% | -0.43% | +11.90% | -10.81% | 1.10 |
| 第一轮 A 并 B | 15172 | 42.5% | -1.11% | -2.28% | +12.56% | -11.21% | 1.12 |
| 第二轮 S1 | 933 | 57.0% | +2.94% | +3.82% | +15.71% | -14.00% | 1.12 |
| 第二轮 S2 | 1044 | 47.1% | +0.07% | -0.35% | +6.28% | -5.47% | 1.15 |
| S1 剔除 2015 | 358 | 43.0% | -0.24% | -2.29% | +13.01% | -10.25% | 1.27 |
| S2 剔除 2015 | 1042 | 47.0% | +0.07% | -0.37% | +6.30% | -5.47% | 1.15 |
盈亏比 = 平均盈利除以平均亏损的绝对值。四套全在 1.10 到 1.16, 基线本身是 1.16。
波动区间
| 规则 | 5% 分位 | 95% 分位 | 涨超 10% 占比 | 跌超 10% 占比 |
|---|---|---|---|---|
| 基线 全部回踩 | -19.9% | +20.9% | 15.3% | 18.6% |
| 第一轮 A 强势 | -25.6% | +26.0% | 16.7% | 29.5% |
| 第一轮 B 低位 | -23.9% | +24.3% | 22.1% | 21.9% |
| 第一轮 A 并 B | -24.8% | +24.9% | 19.1% | 26.1% |
| 第二轮 S1 | -29.2% | +33.5% | 35.3% | 23.7% |
| 第二轮 S2 | -12.7% | +14.5% | 9.4% | 7.6% |
S1 两头都最宽, S2 两头都最窄, 相差一倍以上。
结论
胜负结构的真相
- 四套赔率一样, 所以期望完全由胜率决定, 没有一套靠高赔率取胜。
- 第一轮 A 强势把胜率从 43.0% 压到 37.8%, 赔率没补偿, 期望必然更差。
- 第一轮 B 低位胜率 48.4% 才是正的, A 并 B 被 A 拖累成 -1.11%。
- S1 唯一中位数为正, 但剔除 2015 后胜率回落到 43.0%, 期望转负。
- S2 波动最小, 胜率 47.1%, 剔 2015 几乎不变, 但 0.07% 会被交易成本吃掉。
扣成本后还剩多少
- 双边成本按 0.15% 到 0.3% 算, S2 与 B 低位的正期望基本归零。
- S1 的 +2.94% 能覆盖成本, 但样本薄且依赖 2015 与 2024 两个年份。
- 第一轮 A 并 B 与 A 强势扣成本后更差, 不宜当交易信号。