消融实验与多标的验证报告

🏆 多标的表现排行

20.70

兴森科技 - Calmar

收益 908.9% / 回撤 43.9%

20.11

兴森科技 - Calmar

收益 855.6% / 回撤 42.5%

5.36

长电科技 - Calmar

收益 207.1% / 回撤 38.7%

个股策略多标的验证

策略	标的	收益%	最大回撤%	Calmar	夏普	胜率%	交易次数
个股冠军	英杰电气	172.5	42.3	4.08	0.14	45.3	106
个股冠军	长电科技	207.1	38.7	5.36	0.16	41.8	98
个股冠军	通富微电	98.7	52.0	1.90	0.11	42.7	103
个股冠军	兴森科技	855.6	42.5	20.11	0.25	49.5	109
个股冠军	珂玛科技	43.0	34.0	1.26	0.14	42.3	26
个股冠军	新泉股份	49.5	46.1	1.07	0.08	45.5	121
个股季军	英杰电气	120.3	46.1	2.61	0.14	47.7	86
个股季军	长电科技	99.6	48.7	2.05	0.13	43.0	79
个股季军	通富微电	101.9	55.6	1.83	0.12	47.1	87
个股季军	兴森科技	908.9	43.9	20.70	0.28	54.8	93
个股季军	珂玛科技	36.4	49.6	0.74	0.17	45.5	22
个股季军	新泉股份	117.5	47.0	2.50	0.13	52.5	101

关键发现: 兴森科技（002436）表现爆炸，Calmar超过20，收益800%+。策略在强势震荡股上有显著优势。

个股冠军策略消融分析

入场: B1 + MX3 | 过滤: ATR_normal | 出场: GS + zhong

Calmar: {stock_baseline['calmar']:.2f}

收益: {stock_baseline['total_return']:.1f}%

回撤: {stock_baseline['max_dd']:.1f}%

消融变体	删除信号	Calmar	Calmar变化	收益变化	重要性
删除出场-zhong	zhong	3.43	-2.20	-114.1%	🔴 核心因子
删除入场-MX3	MX3	4.36	-1.27	-42.4%	🔴 核心因子
删除出场-GS	GS	5.07	-0.56	-7.0%	🟡 重要因子
删除入场-B1	B1	5.11	-0.52	+12.2%	🟡 重要因子

核心结论: MX3（机构活跃度）和zhong（风险终）是核心因子，删除后性能大幅下降。B1在双重出场下有效，但非必须。

ETF策略多标的验证

策略	标的	收益%	最大回撤%	Calmar	夏普	胜率%
ETF冠军-双重出场	成长100	-2.7	10.1	-0.27	-0.10	40.0
ETF冠军-双重出场	半导体	83.4	1.7	49.40	0.97	88.9
ETF冠军-S1出场	成长100	-1.9	7.0	-0.28	-0.11	20.0
ETF冠军-S1出场	半导体	80.9	3.6	22.24	0.71	66.7

关键发现: 半导体ETF表现远超成长100，Calmar最高达39.4。策略高度依赖标的特征（科技成长 > 宽基）。