# 个股实测：获利筹码核心策略放到具体标的上的逐笔验证

> 覆盖 7 只标的（6 只持仓个股 + 601126 四方股份） · 样本内 2024-08-15 → 2026-09-07 · 入场=信号日收盘 · 卖点=持有40日 · 止损 −12% · 双边成本 0.15% · 单标的同时仅一仓

|KPI|覆盖标的|7只|ink|持仓6只+四方股份|
|KPI|跑赢死拿|6/7|up|同期买入持有对照|
|KPI|逐笔样本|51笔|ink|内核组合，两年|
|KPI|止损触发|−12.15%|gold|最大单笔亏损被锁死|
|KPI|当前触发|0/7|down|2026-09-11 无买点|

## 01|逐标的对照：策略 vs 死拿

|标的|窗口|死拿|内核笔数|胜率|每笔均值|累计(止损版)|内核累计 vs 死拿|
|---|---|---:|---:|---:|---:|---:|---|
|300820 英杰电气|2024-08-15→2026-09-07|248.8%|6|50.0%|7.1%|36.1%|跑输|
|301611 珂玛科技|2025-06-19→2026-09-11|70.3%|5|60.0%|15.2%|82.2%|跑赢|
|600584 长电科技|2024-08-15→2026-09-07|126.4%|6|83.3%|28.05%|251.3%|跑赢|
|002156 通富微电|2024-08-15→2026-09-07|40.1%|9|66.7%|7.35%|61.7%|跑赢|
|002436 兴森科技|2024-08-15→2026-09-07|-29.9%|10|30.0%|2.02%|12.4%|跑赢|
|603179 新泉股份|2024-08-15→2026-09-07|-16.6%|10|50.0%|4.62%|41.1%|跑赢|
|601126 四方股份|2024-08-15→2026-09-07|6.0%|5|60.0%|2.5%|10.1%|跑赢|

**读法**：`累计` 是该标的上按组合信号顺序复利的结果（含成本、含 −12% 止损）；`死拿` 是同期买入一直持有的收益。

## 02|逐笔明细（三个代表案例）

### 600584 长电科技 —— 好案例：趋势股，策略跑赢死拿（死拿 126.4%）

|买入日|卖出日|买价|卖价|收益|持有|
|---|---|---:|---:|---:|---:|
|2024-09-10|2024-11-14|29.43|42.85|45.47%|40日|
|2025-03-11|2025-04-07|37.24|32.77|-12.15%|18日|
|2025-04-08|2025-06-09|29.83|32.78|9.72%|40日|
|2025-06-16|2025-08-11|31.76|34.71|9.12%|40日|
|2025-11-17|2026-01-14|37.04|41.93|13.06%|40日|
|2026-03-24|2026-05-25|39.41|80.08|103.07%|40日|

### 002436 兴森科技 —— 差案例：长期阴跌，策略只做到少亏（死拿 -29.9%）

|买入日|卖出日|买价|卖价|收益|持有|
|---|---|---:|---:|---:|---:|
|2024-08-19|2024-08-27|12.05|10.6|-12.15%|6日|
|2024-08-29|2024-11-04|10.53|13.47|27.77%|40日|
|2024-11-26|2025-01-22|11.27|11.09|-1.7%|40日|
|2025-02-06|2025-04-03|11.11|11.01|-1.06%|40日|
|2025-05-29|2025-07-25|10.77|10.69|-0.95%|40日|
|2025-09-04|2025-11-07|10.08|9.96|-1.39%|40日|
|2025-12-15|2026-02-11|9.94|12.17|22.34%|40日|
|2026-05-22|2026-06-17|9.87|8.69|-12.15%|18日|
|2026-06-22|2026-07-13|8.63|7.59|-12.15%|15日|
|2026-07-14|2026-09-07|7.63|8.53|11.65%|39日|

### 601126 四方股份 —— 中性案例：你用来校准获利筹码的标的（死拿 6.0%）

|买入日|卖出日|买价|卖价|收益|持有|
|---|---|---:|---:|---:|---:|
|2024-08-23|2024-10-29|6.61|7.8|17.86%|40日|
|2025-01-06|2025-03-11|7.34|6.88|-6.51%|40日|
|2025-09-04|2025-11-07|7.35|7.9|7.28%|40日|
|2026-05-11|2026-06-05|8.33|7.33|-12.15%|19日|
|2026-06-09|2026-08-05|7.19|7.63|6.02%|40日|

## 03|当前状态（截至 2026-09-11）：7/7 无买点

|标的|日期|收盘|获利筹码|前值|清洗方向|量比|上影线|ADX|乖离|触发|
|---|---|---:|---:|---:|---|---:|---:|---:|---:|---|
|300820 英杰电气|2026-09-11|55.64|43.93|59.69|↓洗盘|1.03|0.0|11.7|0.3%|✘ 无信号|
|301611 珂玛科技|2026-09-11|85.79|5.66|9.57|↓洗盘|0.9|0.0|18.7|-11.4%|✘ 无信号|
|600584 长电科技|2026-09-11|67.74|11.53|11.53|↓洗盘|1.0|0.15|19.0|-8.5%|✘ 无信号|
|002156 通富微电|2026-09-11|58.0|11.81|12.51|↓洗盘|1.01|0.18|17.0|-6.1%|✘ 无信号|
|002436 兴森科技|2026-09-11|39.33|75.48|80.15|↓洗盘|0.87|0.23|17.4|9.5%|✘ 无信号|
|603179 新泉股份|2026-09-11|37.5|10.43|21.29|↓洗盘|0.68|0.0|14.2|-3.7%|✘ 无信号|
|601126 四方股份|2026-09-11|40.27|6.92|20.57|↓洗盘|0.81|0.09|13.6|-6.2%|✘ 无信号|

◆ 现状解读|7 只全部处在「主力清洗向下（洗盘）」状态，获利筹码多数在 5–12% 的低位但没有回升，**这是「等信号」的位置，不是买点**。兴森科技获利筹码 75%（高位）、乖离 +9.5%，属于策略明确回避的追高区。

## 04|结论：符合什么、不符合什么

⚑ 推荐|**总体符合**：7 只里 6 只跑赢同期死拿；止损版把单笔最大亏损锁在 −12.15%，没有再出现全池统计里 −80% 级别的尾部。好案例（长电科技）6 笔里 5 胜、累计 +251%（死拿 +126%）。
⚑ 谨慎|**不符合的地方有三处**：① 单标的样本太少（每只两年只有 4–10 笔），单只结果不能当结论，必须看全池统计；② 妖股上跑输死拿（英杰电气：策略 +36% vs 死拿 +249%），策略是波段逻辑，抓不住主线妖股的整段；③ 长期阴跌标的上只是少亏（兴森科技：+12% vs 死拿 −30%，胜率仅 30%），不能靠它赚钱。
⚑ 结论|**策略定位**：适合「已经确立中期上升趋势、且筹码在低位完成换手」的标的；不适合妖股整段持有，也不适合单边下跌标的。这与全池统计的结论一致（牛市样本、波段口径）。

## 05|局限

- 样本内窗口 2024-08-15→2026-09-07，处于牛市；未做样本外/跨市场状态验证。
- 单标的逐笔样本 4–10 笔，统计上不显著；本次实测用于「行为是否符合预期」，不用于证明收益。
- 数据：全市场 npz（截至 2026-09-07）+ 腾讯日线（最新状态算到 2026-09-11）；未处理涨跌停无法成交、停牌。
- 珂玛科技为次新股，用腾讯日线自算（窗口从 2025-06-19 起）。

## 06|统计指标说明

- **每笔均值**：全部交易收益（含 0.15% 双边成本）算术平均。
- **胜率**：收益 > 0 的交易占比。
- **累计**：按信号顺序复利（∏(1+r)−1），止损版即含 −12% 止损。
- **死拿**：同期首日买入一直持有的收益，是「择时是否有价值」的基准。
- **获利筹码**：WINNER(CLOSE)×100，本库已与通达信对照校验（MAE 0.35pp）。
- **清洗方向**：主力清洗值环比上升=进场（↑），下降=洗盘（↓）；入场要求「洗盘转进场」那一天的上升沿。

<div class='foot'>脚本 /root/ths_analysis/winner_test/stock_test.py · 数据 npz(2026-09-07)+腾讯日线 · 生成 2026-09-12</div>