# 轻松跟庄 vs 五色令（原LXXG）回测对比报告 **日期** 2026-09-26 ｜ **数据** cache2 全池 5,384 只（bundles_qfq 口径，至 2026-09-24 收盘） **口径** 2014-01-01 ~ 2026-09-18 ｜ K=10 槽等权 ｜ 次日开盘成交 ｜ cost=0.001 ｜ 过滤=可交易池+名称ST+监管60日+isST **校验** 五色令-生产复现 21.51% / -25.1% / 0.856，与已发布研究数字一致 ✓ ## 一、方案总览 | 方案 | 年化 | MDD | Calmar | Sharpe | 笔 | 胜率 | 单笔 | 在场 | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | 五色令·生产 | 21.51% | -25.14% | 0.856 | 0.88 | 464 | 64.7% | +6.18% | 50.6% | | 五色令·无门控 | -0.09% | -69.02% | -0.001 | 0.19 | 1041 | 47.9% | +0.58% | 92.3% | | 五色令·入场持20日 | -3.64% | -80.88% | -0.045 | 0.10 | 991 | 48.4% | +0.09% | 89.9% | | 轻松跟庄·自然 | 2.78% | -71.46% | 0.039 | 0.26 | 283 | 58.7% | +2.56% | 99.8% | | 轻松跟庄·同约束 | 0.68% | -58.62% | 0.012 | 0.19 | 958 | 47.1% | +0.54% | 99.9% | | 轻松跟庄·入场持20日 | -1.13% | -65.80% | -0.017 | 0.14 | 1438 | 46.6% | +0.05% | 99.9% | | 基准·全池等权日再平衡死拿 | 15.30% | -52.43% | 0.292 | 0.65 | — | — | — | 100% | ## 二、牛熊分层（年化） | 方案 | 2014-17 牛 | 2017-20 熊 | 2020-23 震荡 | 2023-26 结构牛 | |---|---|---|---|---| | 五色令·生产 | +8.32% | +19.45% | +35.83% | +23.56% | | 轻松跟庄·自然 | +9.97% | -6.61% | +6.20% | +0.41% | | 轻松跟庄·同约束 | +17.87% | -12.29% | +5.56% | +1.35% | | 全池等权死拿基准 | +53.61% | -5.77% | +9.02% | +11.31% | ## 三、鲁棒性（选槽随机化 + 自建门控） - 随机选槽×3种子（自然版）：4.39% / 5.60% / 3.77%（MDD -70.9% / -70.7% / -76.5%） - 轻松跟庄+自建P95门控：3.32%，MDD -52.9%，Calmar 0.063（原始口径；迭代后最优 mom+time60 10.24%，见迭代报告） - 轻松跟庄·同约束随机选槽 s0：-2.11% ## 四、持仓层（2026 年内信号计数，cache2 覆盖个股） | 代码 | 名称 | 五色令买 | 五色令离场 | 轻松跟庄买 | 轻松跟庄卖 | |---|---|---|---|---|---| | sz159259 | 成长100ETF | — | — | — | — | | sz300820 | 英杰电气 | 3 | 54 | 9 | 6 | | sz159558 | 半导体设备ETF | — | — | — | — | | sz301611 | 珂玛科技 | 0 | 45 | 13 | 6 | | sh600584 | 长电科技 | 0 | 66 | 13 | 5 | | sz002156 | 通富微电 | 0 | 48 | 8 | 7 | | sz002436 | 兴森科技 | 0 | 87 | 11 | 8 | | sh603179 | 新泉股份 | 3 | 33 | 14 | 4 | 注：ETF（159259/159558）不在 cache2；五色令离场为 exitw 条件为真日计数（非逐笔配对）。 ## 五、结论 1. **轻松跟庄作为全池策略不合格**：自然版年化 2.8~5.6%（确定性 2.78%、随机选槽 3.77~5.60%），大幅跑输死拿基准 15.30% 与五色令 21.51%；MDD -53%~-77%；2017-20 熊市 -6.6%（自然版）/-12.3%（同约束）无防御。 2. **败因是结构性的**：超卖区金叉=接刀，无市场门控 → 99.8% 时间满仓；卖点仅为买点数的 26%（须先冲高到 RSI6>85 再回落），低位仓位长期等不到离场 → 自然版均持 105.6 天、熊市深亏 MDD -71.5%。 3. **五色令的 21.51% 同样不是买点单独的功劳**：去掉门控后 -0.09%，统一持20日 -3.64%——门控+离场栈才是主体，买点只是半成品。 4. **定位**：轻松跟庄登记为指标库第 8 套副图参考信号（qs_* 键，90 项测试全过），不进策略层；若继续挖掘，方向是加市场门控 + 低位钝化离场（2026-09-26 迭代：最优候选 mom+time60+市场门控 10.24%，仍低于基准 15.30%，详见 https://qpyjs.com/iter_signals_20260926.html ）。 ## 附·轻松跟庄原公式（通达信） ``` A:=EMA(CLOSE,13); 多空力道:=((H-A+L-A)*64); STICKLINE(多空力道>0,0,多空力道,8,0),colorred; STICKLINE(多空力道<0,多空力道,0,8,0),colorgreen; LC:=REF(CLOSE,1); RSI1:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),6,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),6,1)*100; AR:=SUM(HIGH-OPEN,26)/SUM(OPEN-LOW,26)*100; 卖点雷达:CROSS(85,RSI1)*30; DRAWTEXT(CROSS(85,RSI1),80,'顶'); Varb:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),7,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),7,1)*100; Varc:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),13,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),13,1)*100; Vard:=BARSCOUNT(CLOSE); 买点雷达:Varb< 20 AND Varc< 25 AND Vard> 50 AND AR<70 AND DRAWTEXT(CROSS(RSI1,25),-100,'底'); 主力:EMA( (CLOSE-MA(CLOSE,7))/MA(CLOSE,7)*480,2)*5,,coloryellow; 散户:EMA( (CLOSE-MA(CLOSE,11))/MA(CLOSE,11)*480,7)*5,,,colorgreen; DRAWTEXT(CROSS(主力,散户) AND 主力<-10,-60,'升'); DRAWICON(CROSS(主力,散户) AND 主力<-10,-60,'buy'); DIF:=(EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26))*3; DEA:=EMA(DIF,27); FILLRGN((DIF*64),(DEA*64),DIF>DEA,RGB(105,20,80),DIF