现有技术指标组合迭代研究报告

一句话结论

核心发现: 在当前指标库(4大系统+2辅助, 17个信号)范围内, xih5(近5日吸货) AND GS修正链买点 是风险调整后收益最优的双信号组合。

关键数据: 样本内中位收益38.1% / MDD 31.0% / Sharpe 1.40, 样本外衰减至9.8%但仍为正期望。

生产建议: 保持长虹双渡(绝对收益50.6%), xih5+GB作为补充/替代方案。

↳ 趋势跟踪策略: 强牛Sharpe 3.97, 下行Sharpe 0.01 — 必须分市场使用

现有指标资产盘点

四大基础信号系统

指标	类型	输出信号	适用环境	不适用
时空BS	趋势/拐点	B1(买) S1(卖)	震荡市	脉冲/大牛
GS修正链	趋势确认	GB(买) GS_s(卖) pch	波动市	震荡个股
主力全景	主力行为	xihuo lahgao chuhuo shi zhong xih5	震荡市	大牛市
机构活跃度	异动监测	MX3 MX6 yaog	妖股捕捉	震荡市

辅助系统

指标	类型	输出信号	适用环境
BBI	趋势方向	BBI_std(金叉) below_BBI	通用
形态分类器	状态识别	强升/弱升/横盘/弱跌/强跌/波动/中间	路由/过滤

单信号有效性研究

全池313只 × 12个信号 × T+1~T+20向前统计

排名	信号	T+5胜率	T+5收益	T+5中位	T+10	T+20	盈亏比	信号数
1	GB	50.6%	0.86%	0.23%	1.17%	2.00%	1.39	18820
2	xihuo	52.3%	0.81%	0.37%	1.60%	3.17%	1.28	165631
3	xih5	52.2%	0.80%	0.34%	1.53%	2.99%	1.29	185061
4	B1	49.6%	0.57%	0.02%	0.98%	1.81%	1.28	43872
5	MX3	48.5%	0.54%	-0.14%	0.94%	1.74%	1.26	165411
6	shi	49.4%	0.54%	0.00%	0.94%	1.72%	1.29	28166
7	MX6	47.5%	0.41%	-0.42%	0.86%	1.55%	1.24	53253
8	GS_s	48.5%	0.39%	-0.11%	0.59%	0.94%	1.27	18689
9	chuhuo	48.2%	0.37%	-0.18%	0.69%	1.28%	1.24	138533
10	S1	48.5%	0.32%	-0.11%	0.73%	1.45%	1.21	43856
11	zhong	47.6%	0.23%	-0.29%	0.55%	1.27%	1.22	28223
12	lahgao	45.1%	0.17%	-0.66%	0.57%	1.29%	1.29	32243

买入信号Top3: xih5(胜率52.3%,中位0.34%) / xihu(胜率52.3%,中位0.37%) / GB(盈亏比1.39)

卖出信号: zhong(终逃顶)T+5后收益最低(0.23%), 说明卖出后确实下跌; GS_s(死叉)略高(0.39%), 有滞后

↳ xih5是连接买入和卖出的核心枢纽信号

双信号组合搜索

Top6信号 × 4种逻辑(AND/OR/A→B 3d/A and not B) = 60种组合

排名	组合	T+5胜率	T+5收益	T+5中位	T+10	盈亏比	信号数
1	xih5 + GB (AND)	53.3%	1.33%	0.46%	1.78%	1.59	9156
2	GB + xihu (AND)	53.1%	1.29%	0.48%	1.85%	1.59	8323
3	xih5 + GB (A→B 3d)	52.9%	1.28%	0.42%	1.73%	1.58	9716
4	xihu + MX3 (AND)	53.0%	1.11%	0.55%	2.02%	1.34	63051
5	xih5 + MX3 (AND)	52.7%	1.09%	0.49%	1.92%	1.35	70427

为什么 xih5 + GB 是最优组合?

xih5 提供主力吸货背景(筹码收集阶段)
GB 提供趋势修正链确认(价格突破吸附)
AND逻辑 过滤噪声, 信号质量最高
盈亏比1.59 — 赚1次覆盖亏1.5次

三信号组合 + 参数微调

xih5窗口(3/5/7) × GS轮数(5/10/15) × 第三信号(B1/shi/MX3/BBI_std) × 2种逻辑 = 72种

排名	组合	T+5胜率	T+5收益	T+5中位	T+10	盈亏比	信号数
1	xih5(3)+GB+shi	53.0%	2.37%	0.66%	2.12%	2.68	115
2	xih5(5)+GB+shi	52.4%	2.05%	0.60%	1.99%	2.35	128
3	xih5(7)+GB+shi	52.0%	1.58%	0.49%	1.56%	2.00	175
4	xih5(5)+GB+MX3	52.7%	1.43%	0.46%	1.92%	1.64	6740
5	xih5(5)+GB+B1	54.8%	1.36%	0.65%	1.38%	1.67	2896

三信号收益更高但信号极少: xih5+GB+shi达2.37%, 但仅115个信号(313只×全历史), 统计置信度不足

参数稳定性: GS修正链5/10/15轮几乎无影响(38.08%~38.12%), xih5窗口3天最优但5天接近

↳ 推荐双信号(xih5+GB)作为实用组合, 三信号仅作研究参考

全池回测验证

策略	中位收益	MDD	胜率	盈亏比	轮数	Sharpe
V0.3A xih5(5)+GB	38.08%	30.98%	36.8%	3.28	29	1.40
V0.3B xih5(3)+GB	35.72%	30.47%	37.1%	3.27	28	1.20
V0.3C xih5(7)+GB	36.57%	31.33%	37.0%	3.24	30	1.34
V0.3D xih5(5)+GB(5轮)	38.12%	31.13%	36.8%	3.24	29	1.37
V0.3E xih5(5)+GB(15轮)	38.08%	30.98%	36.8%	3.28	29	1.40

与生产策略对比

策略	中位收益	MDD	Calmar	盈亏比	Sharpe
长虹双渡(生产)	50.6%	51.8%	0.98	-	1.38
xih5(5)+GB(研究)	38.1%	31.0%	1.23	3.28	1.40

长虹双渡 (绝对收益王者)

买点: B1 AND xih5 (双信号确认)
卖点: GS_s(pch>-1 宽松)
收益50.6% / MDD 51.8%
低频(12轮) / 高盈亏比

xih5+GB (风险调整最优)

买点: xih5 AND GB
卖点: GS_s(死叉)
收益38.1% / MDD 31.0%
中频(29轮) / 盈亏比3.28

卖出优化 + 形态过滤

卖出策略对比 (xih5+GB买入)

卖出策略	收益	MDD	胜率	盈亏比	轮数	Sharpe
zhong+xih5(逃顶+无吸货)	49.2%	42.8%	62.5%	1.36	12	1.31
GS_s(死叉)	38.1%	31.0%	36.8%	3.28	29	1.40
zhong(逃顶)	33.7%	24.1%	50.0%	1.77	23	1.52
GS_s\|zhong(任一)	31.5%	22.5%	42.2%	2.42	29	1.56

形态过滤对比 (xih5+GB买入, GS_s卖出)

过滤条件	收益	MDD	胜率	盈亏比	Sharpe
全市场(不过滤)	38.1%	31.0%	36.8%	3.28	1.40
非强升	37.2%	31.0%	36.8%	3.26	1.40
仅横盘	31.7%	30.8%	36.0%	3.13	1.05
横盘+弱跌	31.7%	30.8%	36.0%	3.13	1.05

形态过滤无效! 全市场买入反而收益最高(38.1%), 仅横盘仅31.7%

原因: xih5(吸货柱)本身就是市场状态的体现, 已经包含了形态信息, 前置过滤是冗余的

↳ 卖出策略决定风险: 逃顶高收益高回撤, 死叉均衡, 任一最保守

冲突研究 + 市场分段 + 持仓管理

冲突研究

结论: 两策略完全重叠, 非竞争关系

长虹双渡(B1 AND xih5)是xih5+GB(xih5 AND GB)的子集。xih5是共同组件, 有xih5则两者都可能触发。

市场分段 (xih5+GB)

趋势段	数量	中位收益	MDD	胜率	盈亏比	Sharpe
强牛	282	174.4%	43.0%	42.9%	3.95	3.97
弱牛	170	32.9%	35.4%	39.8%	2.89	0.91
下行	174	0.3%	40.2%	35.2%	2.01	0.01

强牛市场杀手: Sharpe 3.97, 收益174.4%, 盈亏比3.95 — 趋势跟踪策略的天堂

下行市场必须回避: 收益0.3%但MDD 40.2% — 空仓就是最好的策略

↳ xih5+GB是纯趋势跟踪策略, 市场分段是生存关键

持仓管理 (xih5+GB)

策略	收益	MDD	胜率	盈亏比	轮数	Sharpe
无止损	38.1%	31.0%	36.8%	3.28	29	1.40
止损5%	34.8%	25.2%	38.1%	2.96	29	1.49
止损10%	33.7%	29.6%	36.8%	3.17	29	1.26
吊灯止损8%	33.5%	27.6%	37.5%	3.16	29	1.40

样本外验证 + 参数高原 + 最终锁定

Walk-Forward (训练60% → 测试40%)

数据集	中位收益	MDD	胜率	Sharpe
样本内(全量)	38.1%	31.0%	36.8%	1.40
Walk-Forward测试	9.8%	16.3%	39.1%	0.67

参数高原 (Top10)

参数组合	收益	MDD	胜率	Sharpe	稳定性
xw=7,gr=5,sp=8	39.0%	28.3%	37.2%	1.43	高
xw=7,gr=10,sp=8	39.0%	28.3%	37.2%	1.43	高
xw=7,gr=5,sp=5	36.2%	25.8%	38.1%	1.47	高
xw=5,gr=5,sp=5	35.3%	25.3%	38.1%	1.47	高
xw=3,gr=5,sp=8	33.5%	27.6%	37.5%	1.22	高

最终锁定参数

xih5_win = 5 (窗口3-7天均为稳定区域)
gs_rounds = 10 (5-15轮无差异)
stop_loss = 5% (最优风控)

七轮研究总结

R1 单信号

xih5最强(52.3%/0.34%), GB盈亏比最高(1.39)

R2 双信号

xih5+GB AND最优(53.3%/1.33%/PLR1.59)

R3 三信号+参数

shi是最有效第三信号, 但信号数极少(115个)

R4 回测验证

与长虹双渡对比: 收益低但Calmar更优

R5 卖出+形态

形态过滤无效, 卖出策略决定风险特征

R6 冲突+分段+风控

强牛Sharpe 3.97, 下行Sharpe 0.01, 5%止损最优

R7 样本外+锁定

参数高原明显, 最终锁定(xw=5, gr=10, stop=5%)

最终策略库

策略	买入	卖出	预期	适用
长虹双渡	B1 AND xih5	GS_s(pch>-1)	收益50%, MDD52%	生产(绝对收益)
xih5+GB	xih5 AND GB	GS_s+5%止损	收益35%, MDD25%	替代(风险调整)

核心结论

策略发现

xih5+GB是指标库最优双信号组合
形态过滤无效(xih5自带状态)
卖出策略决定风险特征
参数高原明显(18种组合均有效)

生产建议

保持长虹双渡(绝对收益最高)
xih5+GB作为补充方案
强牛市场加仓xih5+GB
下行市场必须空仓